建銀國際上調中國燃氣(00384)目標價10% 維持「中性」評級 X

02/06/2025 10:42

<匯港通訊> 建銀國際發報告指,略上調中國燃氣(00384)目標價10%,從6港元升至6.6港元,維持「中性」評級。

建銀國際指,中國燃氣2022-2024財年盈利持續下降,預計這一下行趨勢將延伸至2025財年。不過利潤的回升將是影響重新評級的重要因素,該行相信目前股息率為約7%，旗下公司"壹品慧"的分拆上市可能也影響近期股價，足夠吸引支撐近期估值。

該行下調對該公司2025-2027財年盈利預測3-4%。同時下調對該公司的資本開支預測,主要考慮行業增長緩慢。

該行預計中國燃氣將在2025財年核心盈利同比下跌10%,天然氣零售量同比下降1.5%,主要原因是由於天氣炎熱供暖需求減少等。整個行業的天然氣零售從年初至今一直疲弱,不過2026財年售氣量按年持平。(JJ)

本文所提供的任何資料只供參考之用。本網站概不對這些資料的準確性、完整性、合時性或對基於這些資料而作出的任何決定負責。而其他網站的轉載或翻譯,並不代表本網站推介或認可該等其他網站。本網站不對該等其他網站的內容負責,亦未核實有關內容。